VE:维持价格还得靠停产
继安迪苏2008年退出后,全球VE产能主要集中在四家企业:帝斯曼、巴斯夫、浙江医药和浙江新和成。
其中,帝斯曼是最大供货企业,产能在18500吨;其次是巴斯夫,产能在14000吨。这两家占有全球60%的份额。中国合成VE生产企业仅有3家,其中,浙江医药和浙江新和成产能都在1万吨以上,未来两年可能还要扩产,目前的产量约占全球近40%的份额。此外,西南合成也是比较早的VE生产企业之一,但前些年由于中间体短缺、成本高而一度停产,直到2008年行情好转才恢复生产,产量从几百吨逐渐提高。西南合成2009年产品开始向下游发展,早期只做含量93%和96%的VE油,2009年下半年已开始供应VE饲料粉(50%)。
虽然VE价格攀高、利润可观,但国内几乎没有新的竞争者加入,这一方面缘于国外巨头占比较大,另一方面则是因为VE生产工艺复杂,投资门槛较高。因此,其竞争格局至今没有发生太大的变化。目前除了西南合成产量增加以外,有投资意向的企业并没有破土动工。
从近几年国内VE出口走势可看出,其出口量基本平稳,变化率仅在5%以内。出口金额在2008年变化突出,出口额同比增长242%,可见我国VE在国际上的支柱地位。2009年,VE依然维持较高的出口额。今年1~8月,出口数量为24657吨,同比增长42.7%,但下半年产品价格略有下滑,出口额涨幅预计将有所减少。到目前为止,VE属于保持较好竞争格局的大宗维生素产品。
VE国内价格走势与VC略有相似。其价格从今年5月份开始快速下滑,到7月份已触低谷。尽管各家VE生产企业轮流停产、停报价,市场依然没有大的起色,国内成交价仍比较低。目前,浙江新和成已停止接单,报价提高到135元/kg。预计今年第四季度VE价格可能会进一步提高,但涨幅还要看市场需求情况以及厂家对价格的执行情况。
VA:需求较弱,停产也难涨
全球VA主要生产商有帝斯曼、巴斯夫和安迪苏,以及国内的浙江新和成、厦门金达威和浙江医药。前三家产能都在2000吨以上,并合计占有全球近70%的市场份额。由此,VA竞争格局也可定义为寡头式竞争模式。在国内企业中,新和成的产能约3500吨(折纯),位居全球第二。多年来,VA的中间体依赖国外进口,虽然企业自身有生产能力,但由于成本过高,且工艺不成熟,因此国内几大VA生产企业均进口柠檬醛、β-紫罗兰酮等中间体。 VA近几年发展走势与VE比较接近,生产和应用的范围也比较接近,但在成本上,VA还是远高于VE,在需求上也没有VE的量大。这几次的涨价风暴中,VA均有涉足,但往往受打击最大的也是该产品。2009年初受金融危机影响,VA需求量大幅减少,而价格下滑时,该产品通常也会受到较大影响。
今年1~8月,VA出口量约1664吨,同比增长17.8%,增幅还是低于VE。而在国内,VA饲料级价格从今年初的160元/kg降到110元/kg,7、8月份经过几次停产停报,价格变化不大。近日,国内三家企业均停止报价,预计11月份以后价格能提高到130元/kg左右。
VB族:竞争激烈,价格陷低谷
今年VB族产品行情普遍较弱,几乎所有产品价格都处在低谷。实际上,VB需求量并没有减少的趋势,产品大多仍处于增长态势。但是,由于竞争激烈,大环境景气度并没有好转多少,VB作为饲料用途中的一大类原料,其下游用户信心不足,因此价格一直在低位徘徊。
VB族属于小规模品种,种类比较多,但产量基本没有超过1万吨的。我国生产的VB产品中,泛酸钙是产量属于最大的品种,其它品种产品产量均在5000吨左右,而生产企业至少都有3~5家,市场竞争仍很激烈。其中,VB1、VB5、生物素和VB2行情较弱;VB6市场保持稳定,但是后续竞争压力大;VB3有多家企业新投产,将掀起又一轮竞争;VB9需求量略有减少,价格变化不大;仅有VB12价格在同类中水平略高。
大宗维生素产品通常是规模化产业,而规模对投资者来说是最具吸引力的。大宗维生素产品市场价格往往也因“规模”而产生较大的弹性。不过,站在行业的角度来为竞争力和可持续发展考虑,中国制造的维生素类原料若要摆脱跌宕的命运,既需要进行产业结构的优化,更需要技术的进步以及对产品质量和认证的深刻认知。
- 2010.12.31
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