基金提前布阵

或许正是看到医药行业估值处于历史底部区域这一点，基金今年上半年在调兵遣将时仍旧把医药股纳入到了超配的行列中。

从持股数量上来看，截至2011年二季度末，基金重仓持股家数为68家，比2011年一季度末减少了2家；从市值方面来看，基金公司重仓持有的医药股市值合计为490.66亿元，与2011年一季度末相比下降了2.01%。

在2011年二季度68家基金重仓持有的医药股中，有33家公司股份在2011年二季度被加仓。其中，有11家是中药行业的公司，有6家是化学药行业的公司，有5家是医疗器械行业公司。此外，基金二季度重仓持有的医药股新增10家。在新增的10家基金重仓医药股中有3家是化学药行业公司，3家是医疗器械行业的公司。同时，有12家公司在基金重仓股名单中被剔除出去。

其中，重仓持有恒瑞医药（600276）的前三大基金公司分别是兴业全球基金、信诚基金、国海富兰克林基金，其期末持股数量分别为2326万股、1498万股、1326万股；对应持股流通市值分别达69708万元、44885万元、39751万元。

而重仓持有东阿阿胶（000423）最多的华夏基金公司期末持股数量高达4147万股，对应流通市值高达171102万元，占东阿阿胶流通股比例为6.35%。

值得一提的是，今年二季度，基金重仓持股增幅最大的医药上市公司为双鹭药业（002038）。包括易方达基金、汇丰晋信基金、海富通基金、上投摩根基金等基金公司在内，重仓持股的基金公司家数从今年一季度末的9家大幅提升至二季度末的17家。

其中，持股数量居首的易方达基金公司在今年二季度再度大幅增仓，从一季度末的1194万股激增至二季度末的2167万股，对应持股流通市值也从一季度末的59621万元大幅攀升至今年上半年的81796万元。其期末持股数量和流通市值增幅分别达81.49%和37.19%。

总体来看，在基金二季度末重仓股中，中药行业公司最受大多数基金公司的青睐。对此，彭晓对本报记者表示，一直以来，中药行业受到我国产业政策的大力支持，未来我国中医药企业的发展方向将是创新型企业，创新型中医药企业将成为我国中药现代化和国际化的重要载体。

未来五年内，生物医药发展将主要侧重重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗、诊断试剂、化学药物等创新型药物品种，发展重点涵盖生物制品、化学药、中药、医药器械等多个子行业，初步预计2015年全国产值将达到4万亿。

对此，孙亮表示，在市场震荡调整期间，投资者可逐步加大医药行业配置比例，重点关注医疗器械、消费中药、品牌专科药和医疗服务等子行业。

天士力（600535）7月8日发布中期业绩预告称，预计2011年1月-6月实现的净利润与去年同期相比增长50%以上。而公司的主打产品——复方丹参滴丸，用于心血管疾病的预防及治疗，2010年的销售收入超过12.5亿，为公司贡献利润比例超过60%。

而华海药业（600521）预计今年上半年业绩同比更是倍增。6月29日，华海药业发布公告称，预计2011年1月-6月归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长幅度在100%到150%之间。

罗樨认为，公司产品需求爆发带来了业绩的强劲反弹。公司是普利及沙坦类原料药重要提供商，出口收入占总收入 80%，原料药及中间体销售收入占总收入 85%。